Comparador de renda fixa: CDB, LCI, LCA, CRI, CRA, debêntures e Tesouro
Compare dois investimentos lado a lado e veja qual rende mais depois do imposto de renda. Usa o CDI e o IPCA oficiais do Banco Central. Sem cadastro.
Simulação educativa, não é recomendação de investimento. Não considera risco de crédito, liquidez, carência, FGC, IOF nem taxas de custódia ou de corretoras. Regras de imposto de renda para pessoa física vigentes em 16 de outubro de 2026.
Comparador de renda fixa: qual investimento rende mais depois do imposto?
Comparador de renda fixa é a ferramenta que coloca dois investimentos lado a lado e mostra qual deles rende mais depois do imposto de renda. Isso importa porque comparar apenas a taxa exibida na corretora quase nunca basta. Um CDB que paga 110% do CDI e uma LCI que paga 90% do CDI têm tributações diferentes, e só o rendimento líquido, aquilo que de fato fica na sua conta, permite uma comparação justa.
O principal ponto da comparação é o imposto. CDB, debêntures comuns e títulos do Tesouro Direto seguem a tabela regressiva: 22,5% sobre o rendimento em aplicações de até 180 dias, 20% de 181 a 360 dias, 17,5% de 361 a 720 dias e 15% acima de 720 dias. Já LCI, LCA, CRI, CRA e debêntures incentivadas são isentos para pessoa física pelas regras em vigor na data de atualização desta página. Por isso a pergunta “CDB ou LCI?” não tem resposta única: depende do prazo e das taxas oferecidas. Em prazos curtos o imposto pesa mais e a vantagem do título isento costuma ser maior. Em prazos longos a alíquota cai, e um CDB com taxa mais alta pode vencer.
O comparador aceita os três formatos de taxa mais comuns: pré-fixada, percentual do CDI e IPCA mais uma taxa fixa. Para colocar tudo na mesma base, usamos o CDI e o IPCA acumulado em 12 meses divulgados pelo Banco Central do Brasil, que aparecem no rodapé da calculadora com a data de referência. Você pode editar os dois valores para testar cenários, como um CDI mais baixo nos próximos anos. O cálculo supõe que esses indicadores permanecem constantes durante todo o prazo, o que não acontece na prática. Por isso o resultado serve para comparar alternativas, não para prever o futuro.
Além dos percentuais, a calculadora mostra o valor final em reais para o montante que você informar, o rendimento líquido, a faixa de imposto aplicada ao prazo e a taxa que o investimento com menor retorno precisaria pagar para empatar. Esse último número ajuda a avaliar ofertas: se uma instituição oferece 100% do CDI e o ponto de empate está em 104%, você sabe exatamente o que está comparando.
Um simulador de renda fixa não substitui a análise de risco. O cálculo ignora o risco de crédito do emissor, a liquidez, as carências e as taxas cobradas por corretoras ou pela B3. O FGC cobre CDB, LCI e LCA até R$ 250 mil por CPF e por instituição, mas não cobre CRI, CRA nem debêntures. Dois títulos com o mesmo rendimento líquido podem ter riscos muito diferentes. Use o resultado como um dos critérios da decisão e confirme as condições reais da oferta antes de aplicar. Esta página tem finalidade educativa e não é recomendação de investimento.
Como usar o comparador de renda fixa
- Escolha os dois produtos que você quer comparar, como CDB e LCI. O A e o B podem ser qualquer combinação.
- Selecione o tipo de taxa e digite o valor que a corretora ou o banco oferece: percentual do CDI, taxa pré-fixada ou IPCA mais uma taxa.
- Informe o valor investido e o prazo em meses ou em anos. O mesmo prazo vale para os dois investimentos.
- Clique em Calcular comparação. Você recebe a conclusão, os dois cartões e a taxa de empate. Se quiser, ajuste o CDI e o IPCA para testar outros cenários.
O que colocar em cada campo
Produto
CDB, LCI, LCA, CRI, CRA, debênture, debênture incentivada ou Tesouro Direto. O produto define se há imposto de renda.
Ex.: CDB contra LCITipo de taxa
% do CDI para títulos pós-fixados, Pré-fixado para taxa fixa ao ano e IPCA + para títulos que somam uma taxa fixa à inflação oficial.
Ex.: 110% do CDI, 12% ao ano ou IPCA + 6%Valor investido
Montante aplicado de uma vez. O resultado em reais é proporcional a ele, a taxa líquida anual não muda.
Ex.: 10.000Prazo
Tempo até o vencimento ou até o resgate. Ele define a faixa do imposto de renda para CDB, debêntures e Tesouro.
Ex.: 24 meses ou 2 anosCDI e IPCA
Vêm do Banco Central e podem ser editados. Mexa neles para ver o que muda se o CDI cair ou subir.
Ex.: CDI 13,65% a.a.Como ler o resultado: o rendimento líquido ao ano é o que sobra depois do imposto e é o número certo para comparar. O valor final é o que você teria no vencimento. A taxa de empate mostra quanto o investimento que ficou atrás precisaria pagar para igualar o outro.
Imposto de renda usado no cálculo
| Prazo da aplicação | CDB, debênture e Tesouro | LCI, LCA, CRI, CRA e debênture incentivada |
|---|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% | Isento |
| 181 a 360 dias | 20% | Isento |
| 361 a 720 dias | 17,5% | Isento |
| Acima de 720 dias | 15% | Isento |
Regras vigentes em 16 de outubro de 2026. O prazo é convertido em dias corridos (meses × 365 ÷ 12). A legislação pode mudar.
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Qual rende mais, CDB ou LCI?
Depende do prazo e das taxas. A LCI é isenta de imposto de renda para pessoa física, e o CDB paga de 22,5% a 15% sobre o rendimento, conforme o prazo. Por isso uma LCI de 90% do CDI pode render mais líquido que um CDB de 100% do CDI em prazos curtos, mas perder para ele em prazos longos. Use o comparador com as taxas reais que você recebeu e veja também a taxa de empate.
LCI e LCA pagam imposto de renda?
Para pessoa física, não, pelas regras em vigor na data de atualização desta página. Em 2025 o governo propôs uma alíquota de 5% para novas emissões a partir de 2026 (MP 1.303), mas, segundo a B3, a medida perdeu a validade em outubro de 2025 sem ser votada. A legislação pode mudar de novo, então confirme a regra vigente antes de decidir.
Como funciona a tabela regressiva do imposto de renda?
O imposto incide sobre o rendimento, não sobre o valor aplicado, e a alíquota cai com o tempo: 22,5% até 180 dias, 20% de 181 a 360 dias, 17,5% de 361 a 720 dias e 15% acima de 720 dias. O prazo conta em dias corridos desde a aplicação. O comparador converte meses em dias corridos para escolher a faixa.
O que significa 100% do CDI?
O CDI é a taxa de referência dos empréstimos entre bancos e acompanha de perto a Selic. Um investimento que paga 100% do CDI rende o mesmo que o CDI no período, e um que paga 110% rende 10% a mais que ele. O comparador converte esse percentual em uma taxa anual efetiva usando o CDI do Banco Central.
De onde vêm os valores de CDI e IPCA?
Do Banco Central do Brasil, pelo Sistema Gerenciador de Séries Temporais (SGS): a série 4389 traz o CDI anualizado e a série 13522 traz o IPCA acumulado em 12 meses. A página mostra a data de cada valor e permite editá-los para simular outros cenários.
O comparador considera IOF e taxa de custódia?
Não. O IOF só incide em resgates nos primeiros 29 dias, e o prazo mínimo da calculadora é de 1 mês. A taxa de custódia da B3 cobrada no Tesouro Direto e eventuais taxas de corretoras não entram no cálculo e reduzem o resultado final.
O IPCA mede a inflação real?
O IPCA é o índice oficial de preços ao consumidor e é a referência dos títulos que pagam IPCA mais uma taxa fixa, por isso o comparador o utiliza. Mas ele mede a variação dos preços de uma cesta de consumo, e não a expansão da base monetária. Na visão da escola austríaca de economia, a inflação em sentido estrito é o aumento da quantidade de moeda, e o agregado M2 costuma ser a referência para isso. Ou seja, render acima do IPCA não garante preservar o poder de compra frente a outros ativos.
Preciso me preocupar com o FGC e com o risco do emissor?
Sim. O FGC garante até R$ 250 mil por CPF e por instituição para CDB, LCI e LCA, mas não cobre CRI, CRA e debêntures, cujo risco depende da empresa emissora. O Tesouro Direto tem como devedor o governo federal. O comparador mede apenas o retorno, não o risco.
Meus dados ficam salvos no site?
Não. O cálculo acontece no seu navegador. A única consulta externa é a leitura pública dos indicadores no Banco Central, que não envia os valores que você digitou.